受抽签购买芯片、涨价抢产能、芯片不足导致停产、上游晶圆代工产能不足等多种因素影响，短缺成为2021年初半导体行业的关键词。
继8英寸晶圆产能紧缺、涨价之后，半导体元器件涨价，覆铜板、PCB板、封测、芯片、国外IC、国产芯片等原材料涨价都开始了遭遇产能短缺。据全球市场研究机构TrendForce的半导体研究显示，部分下游芯片的交货时间已长达10个月以上，晶圆代工产能短缺和价格上涨带来的多米诺骨牌效应正在传导至整个行业。
作为芯片消费大户，手机行业各类芯片也高度缺货。一位手机供应链人士告诉第一财经记者，高通全系列物料交期已延长至30周以上，CSR蓝牙音频芯片交期周期已达到33周以上。此外，由于上游供应链缺货，千元级5G手机的大规模上市将推迟至少一个季度，至少要到今年3、4月份才会发生。
全球半导体行业正面临短缺。不仅先进工艺产能不足，传统节点工艺产能也面临挑战。高通首席执行官安蒙在2月初举行的最新财季电话会议上表示，芯片短缺的情况可能要到今年年底才能得到缓解。
手机主芯片厂商缺货
产能非常紧张，我们预计满负荷运行至少会持续到今年年中。无法再安排新订单。一家芯片设计公司负责人告诉记者，一些热销芯片面临很大的缺货压力。
以手机处理器芯片为例，高通、联发科自去年下半年以来基带芯片一直供不应求。
最新财季，高通手机芯片营收达42.1亿美元，占总营收一半以上，同比增长79%。高通表示，本季度营收可能会更高，但遇到了供应链短缺的问题。
半导体行业供应短缺已成为普遍现象。安蒙在财报中表示，用于计算机、汽车和许多其他联网设备的芯片订单大量涌入，整个行业的生产负担集中在亚洲少数国家。许多工厂。
联发科也感受到了芯片短缺带来的压力。为了补充上游产能，它甚至自掏腰包租用设备扩大旗下晶圆代工厂的产量。
据了解，联发科去年10月初公开表示，计划斥资16.2亿元新台币（约合人民币3.79亿元）采购芯片制造设备。该批设备将租赁给供应链厂商力晶科技，以增加产能。 10月之前，联发科已斥资14.5亿元新台币（约合新台币3.4亿元）向泛林集团、佳能、东京威力采购光刻机等设备。
受上游8英寸晶圆产能不足影响，PMIC（电源管理）芯片也持续缺货，芯片组价格呈现分化趋势。
一家芯片厂商负责人此前告诉记者，除了主芯片外，电源管理芯片从去年下半年开始也出现缺货的情况。 PMIC可以做10万台4G手机，但现在只能做2万台5G手机，一天一个价格。 太疯狂了。
有业内人士将目前芯片短缺的情况比喻为十个月后怀孕。一般来说，如果制造商提前三个月向代工厂发出订单或有库存，正常标准交货期一般为6-8周，但现在至少需要半年。多于。这仍然是一个乐观的情况。目前部分芯片代理商已将交货周期延长至50周以上。
押单增加制造商库存风险
一方面是产能不足，另一方面是需求不断扩大。
研究公司IDC认为，整个供应链尤其是芯片端的竞争将越来越激烈，供应链的不稳定将在2021年约50%的时间里持续。但与此同时，潜在的变化市场格局中的变化让众多龙头厂商看到了机遇，而抓住市场机遇带来的一系列动作也将有效带动2021年国内市场整体发展回暖。
记者从手机供应链了解到，去年下半年以来，多家领先手机厂商加大了订单采购力度，这些产品将在今年上半年密集发布。第一季度的出货量远高于2020年同期。
华信证券表示，OPPO去年下半年手机产量增加至1.1亿台，远超OPPO此前的出货量。据悉，小米将在2021年将产能提升至2亿部，增幅约为50%，而vivo也将2021年智能手机出货量提升至近1.5亿部。
兴业证券在最新研究报告中预计，2021年全球智能手机出货量将同比增长10%，达到14亿部，其中5G手机出货量将达到5亿部。苹果今年的出货量预计将达到2.2 亿部。
此前有消息称，今年上半年苹果已向OEM 厂商下了多达9600 万部iPhone 的订单，其中包括iPhone12 系列以及少量iPhoneSE 和iPhone11 机型。
一位县级市场的经销商告诉第一财经记者，为了抢占华为芯片被限制后留下的市场份额，不少头部厂商也伸出了橄榄枝，支持优质渠道的拓展。以小米为例。从去年开始，小米就制定了县域市场的快速渗透计划，希望在一年之内，在每个县城都有一个小米之家。 OPPO将为大客户提供专项政策支持，给予其更大的利润空间，并推出县清计划，实现更广泛的覆盖。
不过，上述经销商也表达了对厂家抢订单的担忧。上述人士表示，下游需求的爆发不仅是市场供需关系的原因，也是为了押注订单进一步扩大市场份额，但库存压力也会传导至渠道商和代理商。如果市场预期不太好，或者无法抓住华为流失的用户，就会造成需求过剩，变成库存积压。
此外，由于上游代工厂优先考虑大客户和高利润产品，以排挤其他零部件产品，这导致部分芯片的需求人为抬高，这无疑增加了供应各方面扩产的风险。链。
5G千元机规模上市已推迟
不过，现阶段仍是手机厂商布局5G手机的关键时期。在扩大目标群体的同时，还可以进一步提高上游供应链的话语权，为全年抢夺华为份额留下时间窗口。
即使上半年新机销量不达预期，下半年销售旺季也能吸纳产品。一位手机供应链人士告诉记者，华为的机会转瞬即逝，各大厂商都希望在市场重组中占据先机。
中低端5G手机自然成为各厂商布局的重点。
去年5月下旬以来，5G手机价格一路走低，最低价格从原来的2500元区间跌至1500元。各品牌之间的竞争也不断加深。具体来说，vivo 5 月19 日发布的iQOO Z1 起售价为2198 元，一天后，荣耀X10 起售价为1899 元，小米红米10X 官方售价为1599 元起。双十一期间，部分厂家将价格提升至999元。记者注意到，11月11日，realme Q2售价948元，这是5G手机首次跌破千元价位区间。
但从5G千元机的进展来看，低于行业预期。
目前在售的近百款5G手机中，主要还是售价1500元至2500元的5G手机。千元以下价位段的普及还没有到来。紫光展锐执行副总裁周晨在接受媒体采访时表示，从整个产业链来看，最缺的就是5G入门级芯片。
从行业来看，5G千元手机原计划于去年第四季度大规模上市。但由于疫情、供应链芯片短缺等因素，5G千元手机的大规模上市被推迟。目前，从芯片厂商的芯片类型来看，适合千元机型的5G芯片很少。这也导致5G手机整体渗透率低于同期4G手机时代的水平。
兴业证券表示，以5G机型出货量占比来看，5G手机上市第16个月已达到68.1%，而4G机型上市第16个月，这一数字已达到79.9%。
